12月销量数据新鲜出炉，2024年成绩单尘埃落定。反映工程机械行业“晴雨表”的挖掘机销量结束“两连降”，国内市场增速止跌攀升，海外销量连续三年维持在10万台以上。

据中国工程机械工业协会数据统计，2024年12月销售各类挖掘机19369台，同比增长16%。其中国内销量9312台，同比增长22.1%；出口量10057台，同比增长10.8%。

2024年，共销售挖掘机201131台，同比增长3.13%；其中国内销量100543台，同比增长11.7%；出口100588台，同比下降4.24%。

先前，业内专业人士提出，工程机械市场现已处于筑底阶段，预示着将走出低谷，12月份数据出炉后，也让人更加坚信这个观点。在下游基建增速提升以及设备换新需求改善等因素的共同助力下，以挖掘机为代表的工程机械销售数据正持续释放积极信号。

内需稳增，迎来边际改善

2024年，国内市场持续修复，3月以来国内挖掘机销量增速率先转正并逐月保持，连续10个月实现同比正增长，持续显现高增长势头，筑底回升趋势尽显。

究其原因，多受益于下游基建需求改善以及设备换新支持政策的持续落地。

据统计，2024年1-10月基础设施建设投资同比增长4.3%，是近期以来出现的首次回升；12月，中国小松挖掘机开工小时数为108小时，同比提高19.5%。基建投资持续加码，逆周期调节作用持续凸显，对工程机械行业的拉动作用正逐步显现。

在政策方面，“大规模设备更新政策”也对产品销量、市场需求起到了强劲助力的作用。自2月23日中央财经委员会第四次会议提出要实行大规模设备更新和消费品以旧换新以来，相关举措和金融支持不断加码，内销带动明显。

不仅如此，从行业周期角度来看，老旧设备即将进入新一轮置换周期。2023年至今，多地政府通过补贴、扩大禁用区域、提高禁排标准等方式，推动国二及以下非道路移动机械的加速淘汰。

在周期替换和“以旧换新”叠加背景下，更新替换成为新一轮内销上行的核心驱动力之一，以挖掘机为代表的工程机械行业需求逐步筑底回升。

外需较韧，增长潜力显著

不同于国内市场，2024年挖掘机出口销量连续多月同比负增长，但3月以来同比降速已明显收窄，9月以来恢复正增长，12月出口量创新高，年内首次达到1万台以上！

上半年，尽管挖掘机外销在经历了2022年、2023年的高位后处于负增长状态，但外销的整体规模依旧保持了正增长，出口市场仍有较大的发展空间。

中长期来看，全世界工程机械的市场接近万亿，尽管近年来中国龙头加速出海，但国产工程机械的海外市场份额仍然较低。据统计，2023年，全球工程机械市场规模合计约1370亿美元。其中，中国工程机械市场规模约为452亿美元，约占全球份额的1/3。

对国产品牌而言，海外市场仍具有成长性特征，海外市场需求正持续释放。与海外龙头相比，国内龙头主机厂海外份额提升空间依旧广阔。随着国产龙头海外渠道布局日臻完善、核心部件自主化率提升、产品性价比进一步提高，各企业依旧有望凭借技术、产品、服务等综合竞争优势不断提升市场份额。

内外均衡，2025稳中求进

回顾过去几年的销售数据，挖掘机市场的波动清晰可见。

• 2021年，挖掘机总销量达到了34.2万台的峰值，随后两年逐渐回落；

• 截至2023年，行业经历了近三年的下行周期，内销整体走弱；

• 2024年，总销量仍在近20万台高位，内外销结构却已发生显著变化。

纵观全年，挖掘机内销和出口份额基本持平，且各月增幅走势大致相同。内销从2021年27.4万台降至2024年10万台，而出口量则从同期6.8万台升至10万台，内外销逐渐均衡。

2024年的挖掘机市场，呈现出“内需稳增，外需较韧”的态势。随着财政政策逆周期调节力度增强，地产企稳、基建有望迎来刺激，同时叠加海外市场拓展，行业有望迎来国内外需求共振，2025年进入上行周期大有可能。

在新年致辞中，国内多家头部工程机械企业纷纷透露了今年的业务拓展方向，大力挖掘2025年新增长点。三一集团强调，将全力实施“全球化、数智化、低碳化”三大战略，把核心业务做到行业前列；中联重科则表示，将坚定全球化发展战略，持续丰富和完善“端对端、数字化、本土化”的海外体系。

2024年挖掘机销量的增长，无疑为工程机械行业带来了复苏拐点来临的信号。当下，国内市场表现强劲，但国际市场的挑战依然严峻，只有在国内外市场双管齐下，才能真正实现行业的可持续发展。拐点渐行渐近，2025年让我们拭目以待！