我国新能源环卫车起步晚，集中度高，政策敏感性强

环卫车以柴油车为主，主要服务于城市道路，对城市空气质量影响严重。根据生态环境部 统计，2018 年全国柴油车保有量为 2103 万辆，占汽车保有量的 9.1%，但却贡献了绝大 部分的尾气污染物排放——2019 年，全国柴油车主要污染物一氧化碳、碳氢化合物、氮 氧化合物、颗粒物排放量分别 128.6、21.3、553.2、6.9 万吨，分别占汽车排放总量的 18.5%、 12.5%、88.9%、100%。

环卫车保有量超 45 万辆，传统燃油环卫车以柴油为主，排放污染严重

环卫车保有量超 45 万辆，2011-2018 年复合增速为 11%。得益于环卫服务市场化率和环 卫装备机械化率的提升，环卫车发展迅速。据国家统计局、住建部的数据，2018 年城市、 县城、乡镇环卫车总数（保有量）为 25.2、6.1、14.2 万辆，2011-2018 年城市、县城、 乡镇环卫车保有量 CAGR 为 14%、12%、7%，持续较快速增长。

环卫车大多采用双发动机传动方案，主发动机负责驱动车辆行驶，现需符合国 VI 排放标 准；副发动机驱动风机、高压泵、液压系统等作业装置的运转，副发动机需符合非道路移 动机械用柴油机排气污染物排放标准，大多数为国 I 和国 II 标准，少数为国 III 且多为大功 率柴油发动机，在作业状态下接近满负荷运行，油耗巨大，尾气污染严重。环卫车辆主要 服务于城市道路，对城市空气质量影响严重，在政府打响蓝天保卫战和柴油车污染治理攻 坚战背景之下，环卫车新能源化势在必行。同时，随着存量国三车强制性淘汰，加速传统 环卫车存量更新，进一步利好新能源环卫车推广。

纯电动车单车污染物年排放量远小于燃油车。以公交车为例，国六标准的重型柴油车污染 物总量的排放限值为 2.04 g/kWh，纯电动公交车行驶过程中污染物排放几乎为零，污染物 主要由发电端产生，根据世界资源研究所研究结果（2019 年 9 月发表的论文《中国纯电 动公交车运营现状分析与改善对策》，作者为薛露露等），若将供电来源即发电时的污染排 放计算在内，在 100%和 71%火电（2018 年全国火电发电平均占比）情境下，污染物排 放总量分别为 0.83 kg/kWh 和 0.6 kg/kWh，相比之下低了 59.3%和 70.6%，大大降低污 染物排放。环卫车与公交车皆具有作业时间长、高频关停、低速行驶的运行特征，其污染 排放特征也具有相似之处，若在环卫车领域推行电动化，也将有助于机动车尾气减排。

新能源环卫车产销量对政策敏感性高，2019 年产量同比增长 192%

新能源环卫车包括纯电动、插电式混合动力、燃料电池三大类，以纯电动环卫车为主。根 据新能源汽车国家监测与管理平台新能源环卫车录入数据（即环卫车销量），2018 年录入 系统的 1887 辆均为纯电动环卫车。纯电动商用车的底盘具有技术相对简单、成熟，充电 方便、零排放、噪声小等优点，适于环卫车作业，同时，环卫车具有高频作业、运行路线 固定等特点，采用纯电动环卫车能够大幅降低大气污染物含量，减少作业时的扰民问题， 具有推广的内在动力。根据主要新能源环卫车企官网所列示的内容，目前新能源环卫车基 本已形成全系列产品覆盖，包括清扫保洁类和垃圾收转类，常用清扫保洁设备有扫路车、 清洗车和吸尘车等，常用垃圾收转设备有压缩式垃圾车、餐厨垃圾车和自装卸式垃圾车等。

新能源环卫车起步较晚，受政策影响较大，2019 年产量实现大幅增长。在政策推动下， 我国新能源汽车迎来历史性发展机遇，环卫车在市场带动下逐渐兴起，相较于新能源公交 车，我国环卫车新能源化起步较晚，整体市场规模偏小。新能源环卫车购置成本是传统燃 油车的 2-3 倍，受制于成本高昂，环卫企业更新新能源环卫车动力不足，新能源环卫车产 销量受政策影响较大。根据高工锂电统计，2015 年新能源环卫车产量为 1976 辆，2016 国家严厉打击新能源骗补行为，加强管理，导致产量同比下滑 44%，2017 年受益于补贴 政策日益完善且试点城市扩大，市场需求空间进一步打开，2018 年新能源汽车补贴大幅 退坡对行业造成较大冲击，新能源环卫车产量仅为 1522 辆，同比下滑 66%。2018 年起 各省市推广新能源汽车政策密集出台，要求新增或更新的新能源环卫车购买比例要达到一 定要求，大大加快了环卫车电动化趋势，2019 年新能源环卫车产量为 4445 台，同比大幅 增长 192%。

新能源环卫车以环卫作业车、垃圾运输车和路面养护车为主。根据卡车之家统计，2019 年新能源卡车环卫车销量为 2997 辆，其中环卫作业车 1400 辆，占比 47%，主要包括扫 路车、洒水车、洗扫车、清洗车、多功能抑尘车、护栏清洗车、吸粪车和绿化喷洒车等；垃圾运输车销售 1305 辆，占比 44%，包含桶装垃圾运输车、餐厨垃圾车、车厢可卸式垃 圾车、压缩式垃圾车、自卸式垃圾车等；路面养护车共销售 292 辆，占比 10%。根据《中 国专用汽车行业月度数据服务报告》的数据，2018 年我国环卫车（包括传统燃油车和新 能源车等）总产量为 10.7 万辆，其中环卫清洁类 49.6%，垃圾收转类占比 50.4%（vs 新 能源环卫垃圾车销量占比 44%），可见垃圾收转类的环卫车新能源化的比例相对较小。

新能源环卫车集中度高，CR3 近 70%（vs 环卫车全行业 CR3 40%）

新能源环卫车市场高度集中，华林特、宇通重工、中联环境销量领先且势均力敌。根据卡 车之家统计，从 2019 年新能源卡车环卫车销量来看，我国新能源环卫车市场较为集中，CR3 市占率高达 68%，CR10 市占率为 94%；华林特、宇通重工、中联环境分别以 721、653、 651 辆的销量领先行业，三家公司的销量不相上下，市占率分别为 24.1%、21.8%、21.7%；东风汽车以 269 辆位列第 4；龙马环卫实现销量 150 辆，市占率 5.0%；比亚迪作为国内新 能源汽车的龙头，于 2014 年发力新能源环卫车，2019 年实现销量 58 辆，市占率 1.9%。

从上险量数据来看，2019 年环卫车全行业 CR3 40%。从环卫车全行业来看（包括传统燃 油车和新能源车），中国汽车技术研究中心数据显示，2018 年环卫车销量超过 9.6 万辆， 其中，湖北程力、中联环境、龙马环卫分别以 1.7、1.6、0.6 万辆的销量分列前三，市占 率分别约 17.5%、17.0%、6.4%，CR3 市占率约为 41%，CR10 市占率约为 59%。从上 险量数据来看，根据行业强制险的数据统计，环卫车全行业 CR3 由 2016 年的 37%上升 到 2019 年的 40%，环卫车行业集中度不断提升。

华林特为北京环卫集团环卫装备有限公司的控股子公司，在新能源乘用车市场尚不明朗之时， 于 2010 年先发切入环卫电动车领域，地处北京，得益于新能源汽车优先在北京大力推行，公 司凭借先发优势和地域优势实现新能源环卫车的快速发展壮大，技术和产销量多年处于行业 领先地位；2015 年比亚迪对其增资（增资后京环装备/比亚迪各持股 51%/49%），共同推进新 能源环卫专用车辆的研发和生产。中汽学会专用车分会报道，2010-2014 年间，北京纯电动 新能源环卫车销量为 2060 台，其中华林特独占 1944 台，在北京的市占率达 94%；根据我们 的草根调研，随着新能源环卫装备的生产商逐渐增多，北京市场华林特的市占率有所下滑。

宇通重工依托宇通集团在客车、专用车领域领先的新能源技术优势，于 2014 年开发了纯 电动扫路车、天然气洗扫车、天然气垃圾压缩车、天然气垃圾转运车、LNG 高压清洗车等 一系列新能源和清洁能源环卫产品，2016 年新能源环卫车完成了深圳、石家庄、郑州等 多个城市的实地运营；目前拥有 11 款城市道路保洁类和 7 款生活垃圾清运类新能源环卫 车，市占率位列前列。

盈峰中联环境于 2008 年推出国内第一台纯电动道路车，目前盈峰中联环境新能源环卫车 已更新至第四代，形成了近 50 款全系列产品。根据深圳市协力新能源与智能网联汽车创 新中心统计，2019 年深圳市场纯电动环卫车保有量 1200 辆左右，盈峰中联环境在当地的 纯电动环卫车市场占有率超 60%。

当前主战场在北京和深圳，2019 年新能源环卫车 60%以上销量集中在两地

政策先行，深圳、北京新能源环卫车发展遥遥领先。2019 年深圳、北京地区新能源环卫 车销量分别为 1019、806 辆，占行业总销量的 34%、27%，遥遥领先。北京早于 2013 年在《北京市 2013-2017 年清洁空气行动计划重点任务分解》里提出 2014 年至 2017 年 新增、更新纯电动环卫车辆比例分别达到 30%、40%、45%、50%，推广政策的细化落实 大力支撑了当地新能源环卫车的需求增长。深圳在完成公交车全面电动化的同时，打造“绿 色环卫”名片，加速推进环卫车电动化进程，使其新能源环卫车的购买量遥遥领先。此外， 纳入“蓝天保卫战”重点区域的郑州、晋城、濮阳、天津、西安等地亦开始发力环卫车新 能源化。