工程机械:行业2017年显著回暖,工程机械及零部件企业利润超额释放确定性高。重点关注:恒立液压(液压油缸龙头,产品高端化、业务全球化高效推进)、三一重工(工程机械龙头,业绩有望超额释放)、徐工机械(工程机械龙头,业绩确定性高)。2017年年报业绩前瞻:增速在100%以上的有:三一重工(+937%)、柳工(+569%)、徐工机械(+403.40%)、中联重科(+249.94%)、山河智能(+200%)、*st 厦工(+106.32%);增速在0~50%的有:建设机械(+94.89%)、河北宣工(44.18%)。
煤炭机械:2017年煤炭价格指数维持150以上高位,煤机企业充分受益于煤炭企业盈利改善带来的资本开支规模扩张。
纺织服装设备:2017年全球纺织服装周期性回暖与服装产业转移共振,我国纺织服装机械行业显著回暖,龙头集中效应显著。
轨道交通:2017年动车招标已有回暖,2018年高铁预计投产里程大超预期,预计全年动车组采购量不低于450标准列。
冷链设备:消费升级催化冷链物流需求,应用场景增加不断提供增量。
智能制造:政策利好加码物联网技术,智能制造进入紧密落地期。
仪器仪表:环境监测、食品检测、生物医药等下游需求增加推动仪器仪表设备发展,继续看好仪表物联网化带来的增长机遇。
油服设备:2017年下半年开始油价震荡中枢显著上移,重点关注民营油服龙头与天然气设备优势标的,2018年或为油服受益元年。