2021年9月份挖掘机销量数据出炉，在金九银十这个传统旺季，以同比下降22.9%刷新了2021年以来最大降幅。
本次销量下滑，开工率低及施工企业回款难成为主要因素。而10月份或因多重因素影响下滑加剧，“寒潮”将临？
旺季不旺，销量同比大幅下滑
根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2021年9月，纳入统计的25家主机制造企业共计销售各类挖掘机械产品20,085台，同比下降22.9%。其中，国内市场销量13,934台，同比下降38.3%；出口销量6,151台，同比增长79.0%。
2021年1-9月共计销售各类挖掘机械产品279,338台，同比增长18.1%。其中，国内市场销量232,312台，同比增长9.2%；出口销量47,026台，同比增长98.5%。
从数据上看，9月挖掘机销量同比继续负增长，创2021年以来最大降幅，但环比上涨11%，而增量主要来自国外订单！9月份的销量同比下降幅度如此之大，除了去年同期基数高、年初需求提前释放外，主要因素在于开工率及施工企业回款情况普遍不佳造成。
9月份中国工程机械市场指数即CMI为116.83，同比降低13.87%，环比增长8.62%，依据CMI判断标准，100<CMI≤130稳定发展，表明国内工程机械市场9月开始进入年度第二个旺季。但是整体而言，指数位低于扩张值，2021年第二次旺季预计要逊于2020年和2019年同期。
值得注意的是，从历年9月份销量来看，2021年9月虽然同比下滑，但总销量及国内销量依旧是历年以来同期销量第二，市场情况依旧比较可观。
开工率偏低，施工企业回款困难
“金九银十”往往被称为建筑和基建旺季，但今年以来，房企资金回笼受限，导致第三季度新开工和施工面积连续下滑，资金不足叠加原材料价格高涨，工程项目开工率偏低。
9月27日，百年建筑网第三期调研全国162家施工企业4328个项目数据显示，目前项目开工率为77.90%，较上一期仅仅上升1.01%。全国162家施工企业，九成反馈回款情况不佳。
而从小松开工小时数来看，国内开工也是不容乐观。数据显示，2021年9月中国小松挖掘机开工小时数为102.2小时，同比下降17.9%，环比下降3.6%。中国小松挖掘机开工小时数已连续6个月同比增速下滑。从全球其他地区来看，9月日本、欧洲、北美、印度尼西亚小松挖掘机开工小时数均同比正增长。
同时，从全国调研的情况来看，建筑材料价格的持续高位运行导致了下游施工成本的增加，施工单位和供货商现金流受限，但目前大部分已开重点项目施工进度受原材价格上涨影响不大。全国建筑材料价格保持强势运行的背景下，今年新接项目会视原材价格波动情况调整施工进度。
出口销量创新高，国际经济恢复拉动
国内市场虽然下滑加大，但出口却持续向好，9月份挖掘机出口量6151台，同比增长79.0%，创历来单月出口销量新高，主要因素在于受国际市场疫情后经济恢复等需求的拉动，北美、沿线国家对于基础设施建设的投资不断加大，国际市场挖掘机需求旺盛。
同时，我国新签交通运输、电力工程等领域的境外承包项目等因素带动了需求端的高涨，1-8月，我国企业在沿线的60个国家新签对外承包工程项目合同3266份，新签合同额4588.6亿元人民币，占同期我国对外承包工程新签合同额的51%。整体来看，挖机出口销量过去5年CAGR达到36%，今年以来出口增长约1倍，出口占比已达到16.83%，预计未来出口或成为我国挖掘机重要增长点。
9月份已经下滑如此大，那么10月份销量走势如何？答案是：预计持续走低，且多因素影响会更凉！
北方提前进入冬季，下游需求不及预期
受北方冷空气影响，国庆节后，各地气温明显开始下降，今年冷冬提前到来，影响部分地区施工。从目前建材成交量来看，10月第二周成交量断崖式下跌，市场需求并不乐观，下游施工因为建材价格的高涨大多暂缓施工，工程机械年度第二个旺季或同样“遇冷”，需求增长空间有限。
山西暴雨导致矿山关停、工程停工
根据新华社10月10日下午消息，截至目前，山西全省175.71万人受灾，12.01万人紧急转移安置，1.7万余间房屋倒塌，停产煤矿60座、非煤矿山372座。对于这些地区来说，更大的困难在于之后的修复。
矿山关停，工程停工，将对山西区域挖掘机销售带来严重影响，预计10月份山西区域的销量下滑严重。
而同时，10月7日，内蒙古发布《内蒙古自治区能源局关于加快释放部分煤矿产能的紧急通知》，列入国家具备核增潜力名单的72处煤矿，在确保安全的前提下，从即日起，可临时按照拟核增后的产能组织生产。内蒙古区域的煤矿核增预计会带动一定的挖掘机，尤其是大型挖掘机需求。
各地限电仍未松解，影响设备正常生产
9月末开始，能耗双控趋严，虽然进入10月中，部分地区限产限电有放松迹象，但从供应方面看，煤炭供应紧张局面并没有得到有效缓解，反而电厂库存加速下降。即将进入采暖季，仍然以保民生为基调，工业用电将继续受到影响，限电或影响工程机械产业链生产。
笔者认为：总体来说，9月份挖掘机同比下滑在意料之中，但市场依旧平稳，拿去年高基数对比也确实有点强人所难。但出口却持续增长，也是今年最大的惊喜。虽然近期受建筑材料价格持续上涨影响，国内项目开工率提升放缓，但总体仍呈稳定上行趋势，而对于10月份，预计将延续下降态势，甚至会有所扩大，但从全年来看，依旧处于增长面。
